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成城股份定增对象悄然潜伏为解资金困局豪赌

2019-01-12 14:08:42

成城股份定增对象悄然潜伏 为解资金困局豪赌增发?

■中国资本证券彭燕岚 许洁

3月19日,成城股份()发布澄清公告,就中技实业乱象频出等问题进行澄清,但公司仍有数个问题并未解释清楚。

8名增发对象中,三家投资机构在2012年6月至2013年1月间成立,无营业记录及投资历史;还有三家机构不是本身资产负债率较高就是盈利能力较差,无法证明资金实力。而对于独揽四成增发股份的实际控制人成清波,成城股份未谈及其资金来源,而成城股份第一大股东中技实业所持全部股份一直因自身或中技系关联公司的欠款问题而处于冻结之中。

成城股份资金困局

货币资金仅550万元

根据3月15日公告,成城股份第一大股东中技实业持有的3025.01万股股份被吉林省榆树市法院司法冻结,所有股份皆为轮候冻结,为期两年。值得注意的是,自2012年4月起,中技实业持有的3025.01万股便处于冻结状态。根据8月发布的股权冻结情况说明,因中技系旗下国恒铁路的子公司广东国恒铁路物资有限公司,未在约定期限清偿向华夏银行广州分行贷款的本金及利息,作为保证人的中技实业所持成城股份的3025.01万股被轮候冻结两年

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而此次冻结是因国联信托股份有限公司向中技实业提供了25000万元单一信托理财,目前中技实业正寻求变卖抵押土地从而及早清偿债务。

成清波控制的中技系牵一发而动全身,相互间的资金牵绊可见一斑。而成城股份本身的资金窘迫在2012年报一览无遗。

2012年报合并资产负债表显示,成城股份资金链紧绷。虽然归属上市公司股东净利润同比增长773%达到2277.3万元,但同期的经营活动产生的现金流量净额为-1.13亿元,较年初减少6515.6万元。

同时,合并资产负债表显示,成城股份手持货币资金为550.3万元,较年初的2.24亿元下降97.55%,公司方面对货币资金下降解释为,因报告期所有银行承兑汇票到期承兑,以银行承兑汇票承兑保证金支付票据承兑款所致。同期成城股份短期借款1.93亿元,期末现金及现金等价物余额仅为550万元。

定增对象潜伏数月

履约能力打问号

成城股份增发预案显示,此次拟以3.75元/股向8名对象合计发行12亿股,募集资金45亿元用于收购并增资贵州盛鑫矿业。

8名对象为自然人成清波、吴锡俊及上海芮森投资中心(下称芮森投资)等在内的6家机构,其中,成城股份实际控制人成清波独揽四成,欲认购本次非公开发行股票5亿股,其他7名增发对象平分剩余股份,分别认领1亿股。

然而八名对象的资质饱受争议,他们不是成立时间较短、无投资记录,就是未显示良好的资产状况及盈利能力,甚至本身资金情况堪忧。

公开资料显示,芮森投资成立于2012年11月15日,注册资本500万,2012年无营业记录;与其共享同一执行合伙人的上海乾灏投资管理中心成立于2012年6月15日,注册资本2.58亿元,2012年无营业记录;上海跃慧投资中心成立于2013年1月16日,无营业记录。

另三家机构中,中融康担保注册资本1000万,总资产1.94亿元,负债1.84亿元,资产负债率95%,未经审计的财报显示2012年净利润为负;北京乾融投资(集团)有限公司,注册资本1亿元,总资产2.70亿元,负债1.71亿元,资产负债率63%,未经审计的财报显示2012年净利润为负;江西省继海实业发展有限公司注册资本1000万,总资产4014万元,负债1890万元,资产负债率47%,2012年营业收入2378.86万元,营业利润51.4万元,净利润185.0万元,销售净利率不及8%。公开资料未显示上述机构具体资金来源,而定增对象实力不明,因此履约能力也要打个问号。虽然收购标的盛鑫矿业的盈利预测及资产评估报告尚未公布,未经审计的财务数据则显示,截至2012年12月31日,盛鑫矿业总资产为25.34亿元,净资产仅为0.59亿元;2011年度营业收入为0,净利润为-1.13亿元。

对此,北京市盈科律师事务所合伙人陈勇儒认为,中国的会计准则中,对于地下的矿产资源并不计入公司的净资产,属于有市无价,因此矿业公司净资产少的情况常有,但定增对象资金情况确实存在疑问,签了定向投资协议后不履约的也不是没有,其中甚至不乏大的投资机构。

事实上,对于资本老手成清波而言,成城股份定增实属背水一战,后期动向,中国资本证券将持续关注。

(彭燕岚 许 洁)

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